家族信托的形式

家族信托在幫助家族企業(yè)管理財(cái)富方面是非常靈活的，既能夠保持一致目標(biāo)將財(cái)富保值增值、隔離風(fēng)險(xiǎn)、代代相傳，也會(huì)根據(jù)家族情況而定制設(shè)計(jì)不同的架構(gòu)，家族信托架構(gòu)都需要設(shè)計(jì)得很復(fù)雜才能牢固嗎？其實(shí)，不是每個(gè)家族都有必要設(shè)立一個(gè)像李嘉誠(chéng)家族那樣繁復(fù)的信托架構(gòu)，但每個(gè)希望設(shè)立家族信托的高凈值人士，都有必要了解關(guān)于家族信托的兩種主要形式：全權(quán)信托和固定信托。兩種信托形式的主要區(qū)別在于受托人權(quán)力的大小。

1、全權(quán)信托

全權(quán)信托，顧名思義，是指信托設(shè)立后，受托人可以自行決定信托財(cái)產(chǎn)的分配方式、財(cái)產(chǎn)的關(guān)聯(lián)運(yùn)作方式等；受托人甚至可以行使酌情權(quán)，決定誰(shuí)可成為受益人，決定增加或更改受益人。

2、固定信托

固定信托則與全權(quán)信托相反，信托契約通常會(huì)對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的分配方式、管理運(yùn)作方式等作出非常清晰的規(guī)定。顯然，固定信托對(duì)受托人的權(quán)力作出了很大限制。

 完全絕對(duì)的全權(quán)信托或固定信托并不多見(jiàn)，大部分家族信托是兩種形式的混合體，即部分內(nèi)容做清晰規(guī)定，部分權(quán)力放手給受托人，但總體上偏向于全權(quán)信托模式。全權(quán)信托設(shè)立后，信托資產(chǎn)的法律所有權(quán)不再屬于委托人，而屬于受托人，這個(gè)時(shí)候除了信托文件規(guī)定的條款外，委托人可以影響受托人的唯一手段是意愿書(shū)。但必須注意：受托人沒(méi)有義務(wù)必須按照意愿書(shū)行事，他僅會(huì)參照意愿書(shū)的指引去處理和分配信托資產(chǎn)。

不難看出，由于全權(quán)信托把處理和分配信托資產(chǎn)的權(quán)利交給了受托人，委托人不再享有對(duì)信托資產(chǎn)的法律所有權(quán)，與固定信托相比，更容易達(dá)到隔離財(cái)產(chǎn)的效果。另一方面，受益人以及各自得到的資產(chǎn)分配，可以由受托人不時(shí)酌定，而不是在設(shè)立信托時(shí)就固定無(wú)法靈活更改，因此更適合于家族信托。

家族信托的功能

具體來(lái)說(shuō)，家族信托具有財(cái)富增值、事務(wù)管理、財(cái)富傳承三種功能。

1、財(cái)富增值

實(shí)現(xiàn)受托資產(chǎn)的保值增值，受托人將進(jìn)行穩(wěn)健的資產(chǎn)投資；

2、事務(wù)管理

是最能體現(xiàn)家族信托價(jià)值的業(yè)務(wù)。家族信托提供以事務(wù)管理為特色的財(cái)富管理服務(wù)，充分執(zhí)行委托人的意愿，哪怕委托人離世或發(fā)生如離婚等家庭變故，也能按照委托人的意愿進(jìn)行家族事業(yè)管理，防止股權(quán)被瓜分、公司經(jīng)營(yíng)管理混亂等問(wèn)題發(fā)生；

3、財(cái)富保護(hù)和傳承

委托人一旦把資產(chǎn)的所有權(quán)委托給信托公司，該資產(chǎn)的所有權(quán)就不再歸其本人，但相應(yīng)的收益依然根據(jù)委托人的意愿收取和分配。不管是委托人離婚分家產(chǎn)、意外死亡或被人追債，這筆錢都將獨(dú)立存在。家族信托還能夠幫助家族財(cái)產(chǎn)在傳承過(guò)程中減少損耗，通過(guò)約定一些受益人獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制。

家族結(jié)構(gòu)規(guī)劃，信托的作用

信托是最常見(jiàn)也是最有效的家族結(jié)構(gòu)之一，能夠幫助高凈值人群規(guī)劃“財(cái)富傳承”，實(shí)現(xiàn)財(cái)富代代相傳。家族結(jié)構(gòu)規(guī)劃的主要作用是：

1、財(cái)富與稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隔離

通過(guò)離在岸信托聯(lián)動(dòng)方式持有境外資產(chǎn)，并最終由頂層信托持有，充分利用各國(guó)稅務(wù)制度合理降低賦稅?？赏ㄟ^(guò)對(duì)境外公司周年審計(jì)報(bào)稅以及租賃實(shí)際辦公地址等方式，將持股的境外公司運(yùn)作成當(dāng)?shù)囟愂站用?，在公司層面阻斷CRS信息向上穿透，為海外資產(chǎn)保全起到加成作用。

2、債務(wù)債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)隔離

以傘形架構(gòu)的方式隔離

1）企業(yè)股權(quán)與個(gè)人財(cái)富

2）各種不同形式資產(chǎn)，各自之間可能產(chǎn)生的連帶風(fēng)險(xiǎn)，為家族全球資產(chǎn)體系提供架構(gòu)性的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)隔離。

3、財(cái)富有效傳承與控制

所有資產(chǎn)以信托的方式間接持有，資產(chǎn)傳承以及分配方式按照設(shè)立人意愿體現(xiàn)在信托契約上，有效且有針對(duì)性規(guī)避自身及子女的家事風(fēng)險(xiǎn)。

另外，選擇合適的地域和合適的信托結(jié)構(gòu)是家族結(jié)構(gòu)規(guī)劃的重中之重。一直以來(lái)，開(kāi)曼群島，BVI（英屬維京群島），香港，新加坡等采用英美普通法系的地域受到了多數(shù)高凈值家族的青睞。