特殊目的公司境外投融資及返程投資外匯登記（37號文登記），一般情況下，商業(yè)銀行審核37號文登記申請的主要目的在于境內(nèi)運營公司（OPCO）有能力從海外獲得融資，并且完成37號文登記后運營公司也確有返程投資的意愿和計劃。

商業(yè)銀行對于申請37號文登記的企業(yè)是否有開戶要求？

開戶要求因銀行而異，有些商業(yè)銀行要求公司在該登記行開基本戶，有些銀行要求公司開一般戶即可。

對可做37號文登記的企業(yè)，商業(yè)銀行盡職調(diào)查的要求、范圍和標準是什么？

由于各商業(yè)銀行對政策的理解不同，各商業(yè)銀行在盡職調(diào)查的標準上也不一樣。

一般而言，主要審查申請登記事項的真實性。具體如下：

1、37號文登記地點：主要資產(chǎn)所在地/公司注冊地（一般為公司注冊地）

2、37號文登記對象的要求為：

（1）有真實的返程投資的需求，證明材料一般可能包括：財務報表，產(chǎn)品資質(zhì)證明文件，專利等；

（2）信用記錄良好。

3、要求資金一年內(nèi)返程，如為紅籌上市企業(yè)，通常還需審查境外上市是否已經(jīng)實際啟動，有無明確遞表時間。

4、對于境外融資的企業(yè)，通常還需審查公司和投資人之間的投資意向書（Term sheet）以及投資人的詳細背景情況。

5、運營實體設立未滿一年，無實際經(jīng)營，銀行一般不接受37號文登記。

6、無論有多少股東，都需要一起做37號文登記，否則需要出具承諾函表示現(xiàn)在及將來都不會就同樣事項申請37號文登記。

7、外匯使用：根據(jù)國家外匯管理局《國家外匯管理局關于改革和規(guī)范資本項目結匯管理政策的通知》（匯發(fā)〔2016〕16號，簡稱“16號文”）的（三）款的規(guī)定：不得用于向非關聯(lián)企業(yè)發(fā)放貸款，經(jīng)營范圍明確許可的情形除外。

做37號文登記，對身份、總人數(shù)及總金額的要求？

1、商業(yè)銀行一般只接受有境外上市或融資需求的民營企業(yè)的股東登記，不接受其他類型自然人的申請。

2、人數(shù)要求因銀行而異，部分銀行表示最好控制人數(shù)，部分銀行無明確要求。

（1）登記人應直接或間接持有公司的權益；

（2）間接持股的情況下，可穿透多層，通常以查檔章程為準；

（3）需提供征信報告等作基本材料的審查；

（4）境內(nèi)OPCO持股人數(shù)的持股比例和境外離岸特殊目的公司（SPV）人數(shù)的持股比例需要對應。 

3、總金額：境內(nèi)居民個人辦理登記之前，可在境外先行設立SPV公司，但在登記完成之前， 除支付（含境外支付）特殊目的公司注冊費用外，境內(nèi)居民個人對該特殊目的公司不得 發(fā)生其他出資（含境外出資）行為，否則可能影響接下來的登記，解決方案通常是按特殊目的公司外匯補登記處理。

37號文登記的辦理期限？

辦理期限因銀行而異，數(shù)周到數(shù)月不等，有些比較專業(yè)的商業(yè)銀行的效率可能更高，比如幾天內(nèi)可以完成。 

境內(nèi)機構投資者無法取得ODI批文的情況下，可否自然人代持進行37號文登記的業(yè)務處理？

1、通過代持協(xié)議在境外代持可能不被外管局認可；

2、機構投資者的自然人股東或合伙人（可穿透多層認定）通過37號文登記，在境外一起成立一個“映像”SPV，進行名義發(fā)股。